#220: AI-vinnaren Wolters Kluwer och många andra case från våra portföljer

Portföljgenomgång med case som Wolters Kluwer, Canadian Natural Resources (CNQ), Meren och Cereno Scientific.

Ansök till ⁠Finanskursen.se⁠ senast 6 september. Kursen är bra men communityt är ännu bättre.

I det här avsnittet går Syding och Sunström igenom portföljen bortom guld – från kanadensisk olja, gas och royalties till uran och mer spekulativa gruvcase.

De diskuterar bland annat Canadian Natural Resources, Freehold Royalties, Meren Energy och Uranium Royalty, med fokus på direktavkastning, kassaflöden och hur energibehovet från AI kan påverka gas- och uranmarknaden.

Därefter riktas blickarna mot Wolters Kluwer, Adobe och andra etablerade mjukvarubolag som pressats av marknadens rädsla för en ”SaaS-apokalyps”. Är starka kundrelationer, återkommande intäkter och låg churn viktigare än AI-hotet – och kan Wolters Kluwer vara en intressant swing trade efter kursfallet?

Avslutningsvis blir tonen betydligt mer skeptisk kring SpaceX, Tesla, OpenAI och Anthropic. De diskuterar extrema värderingar, negativa kassaflöden, open source-konkurrens från Kina och varför dagens kraftigt subventionerade AI-tjänster sannolikt måste bli betydligt dyrare efter kommande börsnoteringar.

OBS! Ansök till ⁠⁠Finanskursen.se⁠⁠ senast 6 september för att garanterat få en plats i höstens omgång.