001025

تغییر شاخصهای امروز

شاخص کل و شاخص هم وزن

شاخص کل بورس، امروز با کاهشی حدود 1 درصدی در رقم ۱ میلیون و 322 هزار واحدی ایستاد. شاخص هم وزن نیز تحت همین شرایط در رقم 350 هزار واحد قرار گرفت.

تاثیر در شاخص

شفن و فملی بیشترین تاثیر مثبت؛ خودرو و کگل بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند.

ارزش معاملات خرد

در محدوده 2200 میلیارد تومان قرار گرفت.

بیشترین ارزش معاملات خرد

را خودرو و دارایکم داشتند.

بیشترین سهام پر تراکنش

را خودرو و شپنا داشتند.

روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها

حدود 370 میلیارد تومان "منفی" بود.

نرخ ارز و سکه

به ترتیب در محدوده 27.400 تومان و 12.240.000 تومان قرار گرفتند.

تعداد نمادهای مثبت و منفی

در پایان معاملات امروز 126 نماد مثبت بودند. از این تعداد 41 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 506 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 141 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند.

نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش

وسالت و فنفت بیشترین صف خرید و ثقزوی و غدشت بیشترین صف فروش را داشتند.

ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش

امروز 100 میلیارد تومان صف خرید و 346 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد.

نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها

شفن و پسهند بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فولاد و خودرو بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند.

میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی

13.2 میلیون تومان خرید در برابر 13.9 میلیون تومان فروش بوده است.

شرایط بازار امروز

بازار سهام امروز و از همان ابتدای وقت تحت تاثیر افزایش عرضه ها با شیب ملایمی کاهش یافت. اما به تدریج عرضه ها فزونی یافت و باز هم افت نسبتاً سنگین دیگری را شاهد بودیم. رکود معاملاتی همچنان بر بازار حکم فرما بود و حجم و ارزش معاملات، بار دیگر کاهش یافت. اُفت دسته جمعی نمادها و صنایع را شاهد بودیم و در این بین فرقی بین نمادهای کوچک و بزرگ یا برجامی و غیربرجامی نبود. تنها بعضی تک سهم ها نظیر شفن با رنگ سبز همراه بودند. واضح است که در این شرایط بار دیگر خروج نقدینگی حقیقی ها را ثبت کنیم که نسبت به روز پایانی هفته گذشته با افزایش شیب مواجه شده بود. امروز تراز درآمد ثابتها اعداد منفی را ثبت کرد. بنابراین به نظر می رسد پول خروجی از بازار رهسپار مقصد جدیدی است. امروز و در یک اتفاق بسیار نادر برآیند معاملات نشان داد که تمامی صنایع و حتی اوراق با درآمد ثابت تراز منفی را ثبت کرده اند که نمونه آن در سالهای اخیر کمتر دیده شده است. در اتفاقی دیگر امروز نرخ سود بین بانکی کاهش دیگری را تجربه کرد و به 20.5% رسید که 035% کاهش نسبت به رقم هفته قبل نشان می دهد. کارشناسان، انتظار کاهش تدریجی نرخ سود بین بانکی تا محدوده 20% را دارند. طبق مصوبه ستاد هماهنگی اقتصادی سقف نرخ بهره بانکی باید به ۲۰ درصد برسد.

قطع برق سیمانی ها؛ تیر خلاص به این صنعت

در شرایطی که صنعت سیمان ماه هاست که با قعی گاز روبرو است اما این بار اخباری از قطعی برق در این صنعت به گوش می رسد. در همین رابطه شیخان، دبیر انجمن صنفی کارفرمایان صنعت سیمان به رسانه ها گفت:

"علی رغم اینکه گاز حدود ۶۰ کارخانه قطع شد و مجبور به استفاده از مازوت هستند که با مشکل و قیمت بیشتری به دلیل بالا بودن قیمت حمل مازوت مجبور به تهیه آن هستند، تولید متوقف نشده و درحال انجام است. نگرانی ما این است که اگر برق کارخانه‌ها بیشتر محدود شود باعث می‌شود که تولید کاهش یابد. تا آخر آذرماه این اتفاق نیافتاده بود، اخیرا شروع به ایجاد محدودیت برق کرده‌اند که مشخص نیست چه زمانی تاثیر خود را خواهد گذاشت. محدودیت برق ایجاد شده به این شکل است که کارخانه‌های سیمان در طول روز می‌توانند مقداری برق را استفاده کرده و در طول شب می‌توانند بخش بیشتری را مصرف کنند. اگر محدودیت بیشتر شود کارخانه‌ها با مشکل مواجه می‌شوند. چرا که نمی‌توانند کوره خود را خاموش کنند و مجبور هستند آن را فعال نگه دارند؛ با بیشتر شدن محدودیت آسیاب نمی‌تواند کار کند و سیمان تولید کنند."

پیش بینی بازار

یک روز نا امید کننده دیگر را پشت سر گذاشتیم. این اتفاق در شرایطی رخ می داد که در روزهای پایانی هفته قبل شاهد کاهش قدرت فروشندگان بودیم. از طرفی نرخ های جهانی برگشت زدند و در سطوح بالاتری قرار گرفتند. در مقیاس ماهانه بیشترین رشد را معادل 18% در نفت برنت و سنگ آهن داشتیم. در مقیاس هفتگی نیز سرب و زغال سنگ رشدهای 5 درصدی داشتند. بنابراین رفتار بورس تهران همچنان تعجب بسیاری از کارشناسان را برانگیخت و سرمایه گذاران در جستجوی دلایل ریزش مداوم بازار هستند. این ریزش که با خروج مداوم پول همراه شده است مدتهاست که تراز ورودی و خروجی بازار را از زمان شروع به رشد خود یعنی در سال 98 منفی کرده است. بنابراین قائدتاً خروج پول فعلی از بازار سهام کمی سوال برانگیز است. عده ای از کارشناسان بازار سهام رقیب قدرتمندی همچون بیت کوین و بازار رمزارزها را مقصد فعلی پولهای خروجی از بازار ارزیابی می کنند. اما در شرایطی که این بازار نیز اصطلاحاً در بازار خرسی است؛ این گزاره نمی تواند صحیح باشد. اما کارشناسان معتقدند که سرمایه گذاری آزادانه در این بازار به همراه سنگ اندازی حداقلی دولتها در آن سبب شده است تا این بازار به عنوان یک بازار جذاب حتی در این شرایط رکودی میزبان نقدینگی زیادی باشد. اما در بورس تهران مشاهده می شود که دولت براحتی برای آن تعیین تکلیف می کند. فارغ از افزایش نرخ گاز صنایع و موضوع قطعی گاز و برق آنها، مثلاً مدیرعامل یک هلدینگ معظم پتروشیمی را دولت عزل و نصب می کند. یا اینکه ملی مس کرمان را مجبور به خرید باشگاه تراکتورسازی تبریز می کند. باشگاهی که با بدهی های سنگینی که دارد هزار میلیارد تومان از جیب سهامداران بی نوا برای خرید آن آب می خورد. نهایتاً فولاد مبارکه اصفهان یا ذوب آهن باید در طرح های آبرسانی رایگان سرمایه گذاری کنند. از دست مثالها زیاد است. این مسائل به صورت مضاعفی سرمایه گذاران را آزار می دهد و کسانی را هم که به طور سنتی در بازار مانده اند ترغیب به خروج از بازار می کند. لذا سرمایه گذاران امید خود را به بهبود بازار از دست داده اند و پس از 18 ماه سقوط پی در پی در فکر جایگزینی برای سرمایه گذاری خود هستند. شاید آنها معقتدند که فعلاً از بازار دور می شویم و پس از گذر از دوران رکود بار دیگر به آن باز می گردیم. در پس ماجرا نرخ های سود بدون ریسک نیز همچنان در سطوح بسیار جذابی قرار دارد و سودای کسب سودهای ماهانه در مقابل ضررهای بازار سهام وسوسه انگیز است. این مساله به خصوص در پولهای بزرگ نمود عینی زیادی دارد. لذا در این شرایط انتظار بهبود بازار انتظار گزافی است. اینک، امروزِ روز بازار نسبت به اخبار نسبتاً مساعد برجام نیز واکنشی نمی دهد و حتی نمادهای متاثر از برجام نظیر خودروئی و بانکی را نیز می فروشد. این هفته به تدریج گزارشات حسابرسی نشده 9 ماهه نیز منتشر می شود که می تواند مبنای تصمیم گیری بهتری برای سرمایه گذاران باشد. اما با توجه به شرایط فعلی بعید است حتی این گزارشات نیز تاثیر مثبت آنچنانی بر بازار داشته باشد. بنابراین اگر چه عده ای به بهمن ماه امید دارند، اما به نظر می رسد آرام آرام باید پرونده بورس سال 1400 را بسته شده دید و انتظار سرمایه گذاران جدید و با انگیزه را در سال دیگر داشت. سالی که می تواند همگام با رفع ابهامات بازار اعم از برجام و بودجه با نزدیکی به موسم مجامع و تقسیم سود شرکتها، انگیزه سرمایه گذاری را افزایش دهد. با این شرایط، احتمالاً انتظار می رود شاخص یک کف جدید بزند یا حداقل اصلاح تا نزدیکی کف قبلی را نظاره گر باشیم. مگر اینکه بار دیگر حقوقی ها اراده کنند و در مثبتها سهم بخرند یا صِفر قیمتی سهام را ببندند.