FIRST-podden #13: «Hermanrud og Kjerkreit – kontorfellesskapet som gruser markedet!»

Peter Hermanrud og Ole Petter Kjerkreit tilhører et av Norges mest spennende kontorfellskap som har opplevd fantastiske resultater med sine investeringer over lang tid. I denne podcasten får vi høre om hvordan gjengen tenker rundt investeringer, hva slags selskaper de ser etter og hvordan investeringsprosessen er. Lytt og lær av de beste!

 

Introduksjon (00:00)

Bottom-up eller makro-fokus? (05:05)

Bessembinder: aksjer flest slår ikke bankrenta… Implikasjoner? (07:16)

Hvilke selskaper er dere på leting etter? (11:45)

Gode selskaper: Hermanruds  tre krav (18:22)

Når blir P/E-multippelen for høy? (21:45)

Kjerkreit: tegn til bedring i Sverige (23:55)

Hermanrud: Byggmax (26:00)

Sats, KID og Protector (26:50)

Hvordan trader dem rundt posisjonene? Langsiktighet vs. kortsiktighet? (34:05)

Federer – antall tenniskamper vunnet vs. antall poeng vunnet – overførbart? (39:50)

Hva kjennetegner aksjene dere har tjent mest penger på? (40:40)

Tanker rundt risiko og diversifisering (49:45)

Tør man eie selskaper som opplever utfordringer, men har falt mye? (56:05)

Nordic Semiconductor (58:06)

Feilinvesteringer – noen kjennetegn når dette har skjedd? (1:10:20)

Faren ved å shorte aksjer (1:12:40)

Avsluttende kommentarer – markedsutsikter (1:17:58)