RikaTillsammans | Om privatekonomi & rikedom i livet
Business:Investing
Reklam för Captor. Vill du tjäna pengar? Då ska du investera i tillgången aktier. Vill du behålla pengarna du tjänar på aktier? Då ska du investera i räntor. Dagens avsnitt ger dig en introduktion och bättre förståelse för räntor, som förmodligen är det mest missförstådda tillgångsslaget bland oss småsparare. Med oss har vi Daniel och Peter från räntefondbolaget Captor vars fonder bl.a. har valts ut av Avanza till deras Avanza Auto-lösning.
När jag började investera 1996 tänkte jag: "Aktier är det som är svårt. Räntor är enkelt.". Idag kan jag nästan skämmas över hur fel jag hade. I förhållande till räntemarknaden är aktiemarknaden rena barnleken. Bara för att ta ett exempel. När det gäller aktier så har de bästa företagen den högsta avkastningen. I räntevärlden är det precis tvärtom. Det är de sämsta företagen som får betala högst ränta på sina lån.
I dagens avsnitt har vi bjudit in räntefondbolaget Captor att hjälpa oss med en introduktion till räntor. Vi går genom de viktigaste egenskaperna för en räntefond såsom:
▸ Duration - tiden som ett lån löper, kallas även ränterisk/möjlighet
▸ Kreditrisk - kreditvärdigheten hos den jag lånar ut till, dvs. hur stor är sannolikheten att jag inte får tillbaka mina pengar
Vi pratar även om sambandet mellan en förändring i marknadsräntan och en räntefonds värde. Det fungerar nämligen som en gungbräda. Om marknadsräntan går ner, då tenderar värdet på räntefonden att gå upp och vice versa. Dessutom pratar vi om tumregeln att förändringen i värde motsvarar ränteförändringen multiplicerat med durationen. Exempel: om marknadsräntan faller med 1% så kommer en räntefond med en duration på 5 år att öka i värde med ungefär 5%.
Därefter går vi genom de olika kombinationerna av ränterisk och duration. Dvs. kort / lång duration och låg / hög ränterisk. Beroende på kombination så beter sig fonderna helt olika:
▸ Låg kreditrisk / Kort duration = Syftet är stabilitet och vara ett försiktigt alternativ för en sparhorisont om ca 3-5 år.
▸ Låg kreditrisk / Lång duration = Syftet är diversifiering och vara ett komplement till aktier. När aktier går ner, tenderar dess gå upp och vice versa.
▸ Hög kreditrisk / Kort/Mellan duration = Syftet är att vara ett alternativ till aktier. Högre risk än räntor, men lägre risk än aktier.
Vi hoppas att på detta sätt täcka in det viktigaste som finns att veta kring räntor och att det ger dig en introduktion. Det är också en slags sammanfattning av diskussionerna i forumet. Jag rekommenderar kolla i forumet där vi har flera utvikningar och dessutom har skapet en "Ränte-triangel" med både Captors och andras fonder.
Många hälsningar,
Jan, Peter, Caroline och Daniel
Länkar
▸ Captors nyhetsbrev
▸ Följ diskussionen
Innehållsförteckning
00:00:00 Introduktion
00:08:10 Välkommen Daniel och Peter från Captor
00:16:51 Frågesport och finanshistoria
00:21:44 Introduktion till kreditrisk och duration
00:26:16 Gungbrädan - när marknadsräntan går upp faller värdet på räntefonder
00:32:23 Kreditrating, investment grade, AAA och liknande
00:39:00 Räntefonder som byggblock i portföljen
00:46:45 Valutasäkring
00:52:04 Kreditindex
01:00:05 När är olika räntefonder bra att ha
01:05:00 Tumreglerna för sparhorisont gäller än
01:09:14 Ränta är inte bara en broms i portföljen
01:16:05 Pensionssystemet kommer ställa högre krav
01:24:42 Spara i räntefonder och ha bolån samtidigt?
01:30:15 Frågor från communityn
01:34:55 Sämsta rådet i finansbranschen
Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
Investera i investmentbolag | För- och nackdelar inkl. substansrabatt - del 2 av 3 | #214
Investera i investmentbolag | En introduktion till de svenska investmentbolagen - del 1 av 3 | #213
Höstens tre nya indexfonder - Teknologi, Fastigheter & Hälsovård | Reklam för PLUS Fonder | #212
En djupdykning i indexfonder med Erik Ahlberg | Reklam för PLUS Fonder | #211
Ingen privatekonomi på gymnasiet och 14 lektioner per år i årskurs 7-9 | Med Elina Larsson | #210
Om småbolag vs storbolag, momentumstrategier & belåning | #209
FIRE och ekonomisk frihet | Ett samtal om perspektiv, drivkrafter, pension och prao 🙂 | #208
Moa Diseborn: Ibland är klurigt att prata öppet om pengar? | Reklam för Molodi AB | #207
Eric Strand: Fortfarande en uppsida i både guld och silver - Del 2 | Reklam för AuAg Fonder | #206
Eric Strand: allt som har ett pris kan man spekulera i - del 1 av 2 | Reklam för AuAg Fonder | #205
Diskussion av feedbacken och kommentarer till avsnittet: Tjäna mer pengar | #204
Ekonomiska misstag som vi och andra har gjort - Del 2 av 2 | #203
Tips på att tjäna mer pengar | Många lär sig spara pengar, få lär sig tjäna pengar - Del 2 | #202B
Tips på att tjäna mer pengar | Många lär sig spara pengar, få lär sig tjäna pengar - Del 1 | #202A
Byggnadsingenjör Jimmy Wärn: Husappen - en digital huspärm på steroider | Reklam för Husappen | #201
Våra och andras ekonomiska misstag (och de viktigaste sakerna att få rätt på) | #200
Fondförvaltare är skickliga men värdet äts upp av avgifterna | Intervju med professor Barras | #199
Henrik Tell: Sitt bara still i båten om du har en bra båt! | Reklam för Effektiv FF | #198
Rysk roulette borde ju statiskt fungera... | Pengapsykologi del 3 av 3. | #197
Pensionsexperten Anders Kollberg: om uttag av pension - del 2 av 2 | Reklam Koen AB | #196
Create your
podcast in
minutes
It is Free
The emPOWERed Half Hour
Ekonomi PÅ RIKTIGT med Charlie & Mathias
U.S Property Podcast
Aligned Money Show
Dubai Property Podcast
The Ramsey Show