RikaTillsammans | Om privatekonomi & rikedom i livet
Business:Investing
Reklam för Captor. Vill du tjäna pengar? Då ska du investera i tillgången aktier. Vill du behålla pengarna du tjänar på aktier? Då ska du investera i räntor. Dagens avsnitt ger dig en introduktion och bättre förståelse för räntor, som förmodligen är det mest missförstådda tillgångsslaget bland oss småsparare. Med oss har vi Daniel och Peter från räntefondbolaget Captor vars fonder bl.a. har valts ut av Avanza till deras Avanza Auto-lösning.
När jag började investera 1996 tänkte jag: "Aktier är det som är svårt. Räntor är enkelt.". Idag kan jag nästan skämmas över hur fel jag hade. I förhållande till räntemarknaden är aktiemarknaden rena barnleken. Bara för att ta ett exempel. När det gäller aktier så har de bästa företagen den högsta avkastningen. I räntevärlden är det precis tvärtom. Det är de sämsta företagen som får betala högst ränta på sina lån.
I dagens avsnitt har vi bjudit in räntefondbolaget Captor att hjälpa oss med en introduktion till räntor. Vi går genom de viktigaste egenskaperna för en räntefond såsom:
▸ Duration - tiden som ett lån löper, kallas även ränterisk/möjlighet
▸ Kreditrisk - kreditvärdigheten hos den jag lånar ut till, dvs. hur stor är sannolikheten att jag inte får tillbaka mina pengar
Vi pratar även om sambandet mellan en förändring i marknadsräntan och en räntefonds värde. Det fungerar nämligen som en gungbräda. Om marknadsräntan går ner, då tenderar värdet på räntefonden att gå upp och vice versa. Dessutom pratar vi om tumregeln att förändringen i värde motsvarar ränteförändringen multiplicerat med durationen. Exempel: om marknadsräntan faller med 1% så kommer en räntefond med en duration på 5 år att öka i värde med ungefär 5%.
Därefter går vi genom de olika kombinationerna av ränterisk och duration. Dvs. kort / lång duration och låg / hög ränterisk. Beroende på kombination så beter sig fonderna helt olika:
▸ Låg kreditrisk / Kort duration = Syftet är stabilitet och vara ett försiktigt alternativ för en sparhorisont om ca 3-5 år.
▸ Låg kreditrisk / Lång duration = Syftet är diversifiering och vara ett komplement till aktier. När aktier går ner, tenderar dess gå upp och vice versa.
▸ Hög kreditrisk / Kort/Mellan duration = Syftet är att vara ett alternativ till aktier. Högre risk än räntor, men lägre risk än aktier.
Vi hoppas att på detta sätt täcka in det viktigaste som finns att veta kring räntor och att det ger dig en introduktion. Det är också en slags sammanfattning av diskussionerna i forumet. Jag rekommenderar kolla i forumet där vi har flera utvikningar och dessutom har skapet en "Ränte-triangel" med både Captors och andras fonder.
Många hälsningar,
Jan, Peter, Caroline och Daniel
Länkar
▸ Captors nyhetsbrev
▸ Följ diskussionen
Innehållsförteckning
00:00:00 Introduktion
00:08:10 Välkommen Daniel och Peter från Captor
00:16:51 Frågesport och finanshistoria
00:21:44 Introduktion till kreditrisk och duration
00:26:16 Gungbrädan - när marknadsräntan går upp faller värdet på räntefonder
00:32:23 Kreditrating, investment grade, AAA och liknande
00:39:00 Räntefonder som byggblock i portföljen
00:46:45 Valutasäkring
00:52:04 Kreditindex
01:00:05 När är olika räntefonder bra att ha
01:05:00 Tumreglerna för sparhorisont gäller än
01:09:14 Ränta är inte bara en broms i portföljen
01:16:05 Pensionssystemet kommer ställa högre krav
01:24:42 Spara i räntefonder och ha bolån samtidigt?
01:30:15 Frågor från communityn
01:34:55 Sämsta rådet i finansbranschen
Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
Bonusavsnitt: Frågor och svar med LYSA och VD Patrik Adamson | Reklam för LYSA | #235
Därför kommer LYSA aldrig vinna men alltid vara i toppen - Del 1 | Reklam för LYSA | #234
Vikten av att få ha ett eget Rolex-sparande... | Del 2 av 2.
Andreas & Henrik: Aktier är som tåg, man kan stiga av och på flera gånger | Reklam för Coeli | #232
Tänk om ekonomi är penseln att måla sitt liv med? - Del 1 av 3 | #231
Nora Johnsson: Tjäna eller spara pengar genom smart bildelning | Reklam med Gomore | #230
Psykologi styr sambandet mellan pris och värde | Del 3 i serien: Vad krävs för att slå index? | #229
Daniel Aarenstrup: Fondspara med rabatt på (aktivt förvaltade) fonder | Reklam för SAVR | #228
Vad krävs för att slå börsindex? | Del 2. Effektiva marknadshypotesen och dess begränsningar | #227
Shoka Åhrman: Om ekonomi i allmänhet och pension i synnerhet | Reklam med SPP | #226
När livsgnistan släcks av att bli $-miljonär!? | Intervju med Elisabeth Svensson | #225
Vad krävs för att slå index? | Serien om Howard Marks - del 1. | #224
Från utbränd till ekonomiskt fri på sex år vid 55 års ålder | Intervju med Monica Sjödin | #223
Daniel Linden: Om elpriser, elavtal, effektavgifter, elbilar & smarta hem | Reklam för Tibber | #222
Intervju med Riksbanken: om hur pengar skapas, e-kronor, inflation, penningpolitik m.m. | #221
Bilrådgivaren Erik Naessén om bilekonomi, bilköp och vanliga frågor - del 3 | Reklam | #220
Frågor och svar - Del 2 av 2 | Allt från om man ska bunkra kontanter till KF för onoterat | #219
Frågor och svar | Bl.a. om bostadsköp, rädslan att inte hänga med, och strategi | #218
Bilrådgivaren Erik Naessén: tips vid bilköp och privatleasing - del 2 av 3 | Reklam | #217
Bilrådgivaren Erik Naessén om att köpa en ny bil och myter vid bilköp - del 1 av 3 | Reklam | #216
Create your
podcast in
minutes
It is Free
The emPOWERed Half Hour
Ekonomi PÅ RIKTIGT med Charlie & Mathias
U.S Property Podcast
Aligned Money Show
Dubai Property Podcast
The Ramsey Show